Was ist ein Cap-Darlehen?
Cap-Darlehen sind eine spezielle Art von variablen Darlehen zur Baufinanzierung. Variable Darlehen zeichnen sich dadurch aus, dass der Zinssatz der Immobilienfinanzierung nicht über einen längeren Zeitraum festgeschrieben ist.
Vielmehr wird er in der Regel alle 3 bis 6 Monate an den jeweils aktuellen Marktzinssatz angepasst. Darlehensnehmer können somit von fallenden Zinssätzen bei der Immobilienfinanzierung profitieren, haben aber gleichzeitig das Risiko steigender Zinsen zu tragen.
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Bei Cap-Darlehen wird eine Zinsobergrenze (die sogenannte 'Cap') im Darlehensvertrag vereinbart, über die der Zinssatz des Darlehens nicht steigt. Diese Obergrenze verhindert, dass steigende Zinsen zu einer übermäßigen Belastung bei der Darlehensrückzahlung der Baufinanzierung führen. Für diese Sicherung erheben Kreditgeber jedoch eine zusätzliche Gebühr, die sogenannte Cap-Gebühr.
Grundsätzlich unterscheiden sich variable Darlehen somit von Annuitätendarlehen, bei denen der Sollzins durch die vereinbarte Zinsbindung bei der Immobilienfinanzierung über mehrere Jahre festgeschrieben ist.
Cap-Darlehen bieten gleichzeitig Chancen und Sicherheit bei der Baufinanzierung
Cap-Darlehen bieten einerseits Profitchancen für Darlehensnehmer, indem bei fallendem Marktzins weniger Zinsen für die Baufinanzierung anfallen. Folglich bleibt ein größerer Betrag zur Darlehenstilgung oder zum Sparen.
Gleichzeitig erhält man über die eingebaute Zinsobergrenze eine gewisse Planungssicherheit, bei steigenden Zinsen nicht über das zuvor vereinbarte Maß belastet zu werden. Selbst dann nicht, wenn die Marktzinsen unerwartet stark anziehen.
Weitere Pluspunkte: Wie üblich bei variablen Darlehen bieten auch Cap-Darlehen die Option zu Sondertilgungen in unbegrenzter Höhe. Das kann besonders für Darlehensnehmer interessant sein, die in absehbarer Zukunft mit einer hohen Einmalzahlung, beispielsweise durch eine Abfindung oder Erbschaft, rechnen können.
Zudem besteht die Möglichkeit zur vorzeitigen Kündigung innerhalb der gesetzlichen Fristen wie auch zur vorzeitigen Rückzahlung des Darlehensbetrags ohne Vorfälligkeitsgebühr.
Ein Cap-Darlehen lässt sich im Zeitverlauf in ein Darlehen mit festem Zinssatz umwandeln, falls sich der Darlehensnehmer mit dieser Finanzierungsvariante sicherer fühlt.
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Gebühren und geringere Planbarkeit
Neben den genannten Vorzügen sollten Bauherren jedoch auch folgende Eigenheiten von Cap-Darlehen bedenken: Darlehensgeber wie Banken und Versicherungen erheben für entsprechende Darlehen recht hohe Gebühren, u.a. die oben genannte Cap-Gebühr.
Als weitere Sicherheit können Darlehensgeber je nach Vertrag einen sogenannten 'Floor' festlegen. Das ist eine Zinsuntergrenze als Gegenstück zur Obergrenze. Dadurch sichern sich Darlehensgeber gegen zu stark fallende Zinsen ab, was ein Cap-Darlehen für Darlehensnehmer jedoch weniger interessant macht.
Von möglichen Zinssenkungen profitieren sie bei Cap-Darlehen mit einem Floor auch nur in begrenztem Maße.
Grundsätzlich sollten sich Bauherren und Immobilienkäufer fragen, ob diese Finanzierungsvariante für sie persönlich infrage kommt. Aufgrund des variablen Zinssatzes verändern sich im Laufe der Zeit die Höhe der Zinszahlungen.
Besonders Darlehensnehmer, die auf hohe Planbarkeit und Voraussagbarkeit ihrer Baufinanzierung Wert legen, sollten auch andere Darlehensarten in Betracht ziehen.
Der beste Zeitpunkt für ein Cap-Darlehen?
Wann macht ein Cap-Darlehen also besonders Sinn? Im Allgemeinen bei Finanzierungsbedarf in Zeiten hoher Bauzinsen, indem sich Bauherren nicht für eine sehr lange Zeit an das hohe Zinsniveau binden.
Ebenso können sie in Zeiten bereits sinkender Bauzinsen attraktiv sein, wenn Darlehensnehmer von diesem Zinsverlauf weiter profitieren können.
Hingegen sind Cap-Darlehen in Zeiten bereits sehr niedriger, Bauzinsen weniger interessant. Die hohen Gebühren führen häufig zu einem schlechteren Zinssatz als beispielsweise bei der Inanspruchnahme eines Annuitätendarlehens.
Für Kreditsuchende lohnt es sich also genau gegenzurechnen und Cap-Darlehen mit anderen Darlehensarten wie Volltilgerdarlehen oder endfälligen Darlehen zu vergleichen.